CONTENUTO
Dall’ottobre 1948 al 28 maggio 1941, un arco di tempo di 31 mesi, le Opzioni di Maggio e di Novembre sui Semi di Soia hanno totalizzato una variazione di 581c, ovvero $5.81, per bushel. Ciò significa un guadagno di $58,100.00 su un lotto di 10,000 bushel, il che dimostra le grandi possibilità del trading sui semi di soia, NEL MOMENTO IN CUI CONOSCETE LE REGOLE CHE VI DICONO QUANDO E A CHE PREZZO ACQUISTARE E VENDERE.
Questo libro è la traduzione integrale e fedele (fatta da Eugenio Sartorelli) di "HOW TO MAKE PROFITS IN COMMODITIES" di W.D.Gann: il più completo libro di trading di tutti i tempi.
Un'opera monumentale e irripetibile che, in 432 pagine, contiene le regole che voi imparerete ad utilizzare non solo per i Semi di Soia ma anche per il Frumento, il Mais, l’Avena, la Segale, le Uova, il Cotone, il Caffè, la Gomma e tutte le altre commodities; oltre, ovviamente, per i titoli e i derivati dei mercati azionari.
La Bibbia dice "La Saggezza è ciò che più conta". Dovete studiare ed IMPARARE PER NON PERDERE. La speculazione può diventare una PROFESSIONE REDDITIZIA nel momento in cui avete imparato le regole, cosa che vale per qualsiasi altra attività. Attraverso le regole, imparerete COME PROTEGGERE IL VOSTRO CAPITALE E COME OTTENERE DEI PROFITTI. Chi fa trading di professione, non può non avere questo libro nella sua biblioteca.
SOMMARIO
Più Profitti con le Commodities che con le Azioni V
Come Ottenere Profitti dalle Commodities — È possibile Guadagnare dei Soldi con i Futures sulle Commodities?
Perché Potete Ricavare Maggiori Profitti nel Trading Sulle Commodities che nel Trading Sulle Azioni—
La Conoscenza è Potere IV
CAPITOLO I
E' POSSIBILE GUADAGNARE DEI SOLDI CON I FUTURES SULLE COMMODITIES?
Le Basi per il Successo nel Trading Sulle Commodities 1
Imparate ad Essere Indipendenti 2
Un Piano Definito 2
La Conoscenza Conduce Al Successo 3
Requisiti per il Successo 3
Informazioni Utili sul Trading delle Commodities—Come Leggere il Nastro dei Cereali o del Cotone 4
Come il Nastro Vi Inganna 5
I Mercati Delle Commodities Scontano gli Eventi Futuri 8
Il Fattore Umano è la Debolezza Più Grande 8
Perché Tenere un Registro dei Prezzi 9
Prestate Attenzione ai Dati 11
Il Modo Migliore Per Fare Trading 11
Quando Stare Fuori dal Mercato 11
Cosa Fare Quando le Commodities Si Stanno Muovendo Contro di Voi 12
Cosa Fare Quando Si Subiscono una Serie Di Perdite
Quanti Profitti Attendersi 12
Come Reagire ad una Richiesta di Margine 13
Conto in Comune 13
Tempo Limite Per Ottenere Profitto 14
Cosa Non Bisogna Ascoltare Sulla Vendita allo Scoperto 14
Quali Sono le Cause di Rapide Crescite e Delle Guerre 15
Acquistare o Vendere Troppo Tardi o Troppo Presto 16
Ciò Che i Traders Non Vogliono Sapere 16
Quando Cambia il Trend di Una Persona 17
La Speranza e la Paura 17
Mercati Normali ed Anomali 17
Operazione di Copertura 18
Rialzi o Ribassi Normali o Medi 18
Mercato Graduale 19
Prezzi Ricorrenti nel Trading 19
Come Identificare la Commodity che Guiderà un Ribasso o un Rialzo 20
Le Migliori Commodities su cui Operare 21
Configurazioni di Massimo o di Minimo 21
Notizie Improvvise ed Inattese 21
Forza di Acquisto Superiore alla Forza di Vendita 23
Forza di Vendita Superiore alla Forza di Acquisto 23
Perché le Reazioni Sono Più Deboli Sui Livelli Massimi 23
Perché i Rimbalzi Sono Più Deboli Sui Livelli Minimi 23
Acquisti e Vendite in Equilibrio 24
Il Controllo del Governo sulle Commodities 24
Mercato Debole e Stentato Sui Livelli Massimi 24
Il Volume delle Vendite 25
Quando il Mercato si Trova nella Posizione di Maggior Forza o nella Posizione di Maggior Debolezza 25
Le Borse delle Commodities sono Utili 25
Come si Fanno le Operazioni e Come si Chiudono 27
Scegliete il Vostro Intermediario 28
CAPITOLO II
INTERPRETAZIONE DEI MODELLI
Le Regole per Determinare il Trend delle Commodities 29
Il Capitale Necessario 29
Tipi di Grafici da Utilizzare 30
Il Grafico Trimestrale 30
Quando Usare I Grafici di Massimo e di Minimo Giornalieri 31
Trends Principali e Secondari 31
I Prezzi Indicano Trend 31
Percentuali dei Prezzi di Vendita Massimi, Minimi e delle Variazioni 32
I Minimi Predicono i Massimi Futuri 32
Percentuali Regolari dei Prezzi di Massimo e di Minimo 32
I Massimi Predicono i Minimi Futuri o i Livelli di Minimo 33
I Livelli di Resistenza 34
Ampiezza delle Variazioni 34
Il Prezzo di Vendita Massimo 35
I Più Importanti Movimenti di una Commodity da Prendere in Considerazione 35
Minimi e Massimi Secondari 35
Solidità dei Livelli di Resistenza 35
Il 50% o Punto Medio 36
Livelli di Resistenza Successivi—Punto Seguente alla Penetrazione del Punto Medio Principale 37
Punti di Resistenza Sugli Stessi Livelli 37
Come Migliorare i Livelli di Resistenza 37
Quando il Frumento o le Commodities Scendono Sotto i Vecchi Massimi 38
Movimenti Limitati nell’Ultimo Stadio di un Mercato Toro o Orso 38
Perdita di Moto 38
Regole per Determinare i Livelli di Acquisto 39
Regole per Determinare i Livelli di Vendita 40
Cosa si Intende per Massimi e Minimi 42
Massimi e Minimi Singoli 42
Massimi e Minimi Doppi 42
Massimi e Minimi Tripli 43
Quarto Massimo sullo Stesso Livello 43
Quarta Volta Vicino allo Stesso Livello Minimo 43
Ventotto Regole Preziose 44
Minimi Crescenti e Massimi Crescenti 45
Massimi Crescenti e Minimi Crescenti 46
Massimi Decrescenti e Minimi Decrescenti 46
Superamento dei Vecchi Massimi e Penetrazione dei Vecchi Minimi 46
Rimbalzo Secondario o Massimo Inferiore 46
Ribasso Secondario o Minimo Superiore 47
Minimi Crescenti e Massimi Decrescenti 47
Commodities Che Non Riescono a Superare I massimi Precedenti in un Mercato Toro 48
Commodities Che Non Riescono a Rompere I Vecchi Minimi in un Mercato Orso 48
Periodo di Attività delle Commodities 48
Minimi e Massimi Piatti 48
Movimenti Interni 49
Configurazioni di Massimo e di Minimo 49
Massimi e Minimi Singoli 49
Minimo a "U" o Minimo Piatto 49
Punti di Fuga 49
Minimo a "W" o Doppio Minimo 50
Minimo a "W V" o Triplo Minimo
Minimo a "W W" o Formazione a 4 Minimi 50
Massimo a Singola "A" o a Punta 50
Massimo a "U" o Massimo Piatto 50
Massimo a "M" o Doppio Massimo 50
Massimo a "M A" o Triplo Massimo 50
Formazione a "M M" o a 4 Massimi 51
Fasi dei Cicli del Mercato 51
Come Determinare un Cambiamento del Trend Principale Attraverso i Movimenti nello Spazio 52
Intervallo di Tempo 52
Diverse Settimane Entro uno Stretto Campo di Variazione 53
Movimenti Laterali 53
Accumulazione o Distribuzione Laterale 53
Ultimo stadio di un Mercato Toro o Orso 54
Accumulazione Sopra ai Livelli Minimi 54
Campo di Variazione dei Minimi 54
Campo di Variazione dei Massimi 55
Di Quanto Dovrebbero Scendere le Commodities Dopo Essere Salite Oltre i Vecchi Massimi? 55
Perché le Commodities si Muovono più Velocemente sui Livelli
Massimi e più Lentamente sui Livelli Minimi 55
Di Quanto può Scendere il Frumento Sotto ai Vecchi Minimi in un Mercato Orso 56
Rapidi Movimenti Verso l’Alto o Verso il Basso Entro un Campo di Variazione da 5 a 7 e da 10 a 12 Cents 56
Come Ottenere i Maggiori Profitti 56
CAPITOLO III
PREVEDERE I MOVIMENTI DELLE COMMODITIES
Gli Intervalli di Tempo Importanti 58
Prevedere i Movimenti Mensili delle Commodities 58
Prevedere i Movimenti Settimanali 58
Intervalli di Tempo Importanti 59
Prevedere i Movimenti Giornalieri 59
Movimenti di 2 giorni 60
Cambiamenti Mensili del Trend 60
Date Importanti in Cui Attendersi dei Cambiamenti del Trend 60
Date Anniversario e Cambiamenti Stagionali 60
Come Dividere l’Anno 61
Come Determinare un Cambiamento del Trend Secondario. 61
Durata dei Movimenti Secondari. Regole per gli Intervalli di
Tempo Secondari in un Mercato Toro 61
Regola Sul Tempo per i Rimbalzi Secondari in un Mercato Orso 62
Tempo Necessario per l’Accumulazione e la Distribuzione 62
Massimo o Minimo Finali 62
Come Determinare il Primo Cambiamento del Trend Attraversi i
Prezzi di Apertura e di Chiusura 62
Individuare il Momento Giusto per Vendere 63
Momento in Cui i Cereali Raggiungono Nuovo Prezzi Record di
Massimo o di Minimo 64
Volume di Vendita delle Commodities 65
Regole per Determinare il Punto di Conclusione Attraverso il
Volume delle Vendite 65
CAPITOLO IV
INTERVALLI DI TEMPO, LIVELLI DI RESISTENZA ED ESEMPI DI TRADING SUI CEREALI
IL FRUMENTO 71
Percentuali Naturali dei Punti di Resistenza 71
Le Percentuali Tra i Prezzi di Massimo e di Minimo Individuano i Livelli di Resistenza Futuri. Il Trend del Frumento o di Altre Commodities Sopra ai $1.00 per Bushel 72
Frumento—Il Trend Stagionale dal 1841 al 1941 97
Disposizione dei Massimi per il Frumento 98
Movimenti del Frumento a Partire dal Massimo del Dicembre 1919 Fino al Minimo del Dicembre 1930 100
Cicli di Lungo Periodo del Frumento 101
Rialzi e Ribassi dal Massimo al Minimo 104
Esempi di Cicli del Frumento 105
Tutti i Cereali Seguono il Trend Generale 105
Confronto tra i Prezzi del Frumento e Quelli del Granoturco 105
I Movimenti Mensili al Rialzo e al Ribasso del Frumento 107
Prezzi di Minimo Estremo del Frumento e Date Future cui Fare Attenzione 113
Intervallo di Tempo Tra Due Massimi Principali e Tra Due Minimi Principali 114
Oscillazioni del Frumento dal 1841 al 1941 116
Oscillazioni del Frumento di Maggio e Intervalli di Tempo 126
Il Periodo del Raccolto nel Mondo 128
A Cosa si Riferiscono i Resoconti Mensili sul Raccolto 128
Variazioni Estreme o Accaparramenti—Il Frumento 129
Prezzi del Frumento dal Minimo Estremo al Minimo Estremo 130
I SEMI DI SOIA 133
Movimenti Redditizi 133
Semi di Soia—Mesi in Cui Sono Stati Realizzati il Maggior Numero di Prezzi di Massimo e di Minimo 134
I Movimenti dei Semi di Soia dai Livelli di Massimo ai Livelli
di Minimo—dal 1913 al 1941 135
Esempi di Trading 140
IL GRANOTURCO 150
Cambiamenti Stagionali del Granoturco dal 1859 al 1941—82 Anni 150
Mesi In Cui Sono Stati Realizzati Il Minor Numero Di Massimi 150
Mesi In Cui Sono Stati Realizzati i Prezzi Più Bassi 151
Mesi in Cui Sono Stati Realizzati Il Minor Numero Di Minimi 151
Cicli di Lungo Periodo del Granoturco 152
LA SEGALE 168
Cambiamenti Stagionali 168
Come Fare Previsioni sulla Segale Attraverso le Percentuali dei Massimi e dei Minimi Estremi 170
L’AVENA 185
Cambiamenti Stagionali del Trend dal 1861 Al 1941 186
Massimo e Minimo Annuale e Cambiamenti Stagionali 186
I Prezzi di Massimo e di Minimo Estremo 187
Livelli di Massimo da cui Calcolare le Percentuali 188
I Minimi di Rilievo dell’Avena 189
I FUTURES SULL’ORZO 190
IL LARDO 191
Cambiamenti Stagionali del Trend—dal 1861 al 1941 191
Cambiamenti Stagionali del Lardo 191
Mesi in Cui Sono Stati Raggiunti il Maggior Numero di Minimi 191
Oscillazioni del Lardo 192
Pezzi del Lardo e dei Maiali—Confronto 192
Lardo—Minimi, Massimi e Livelli di Resistenza 195
IL TRADING SUL COTONE 200
Cotone—Trend Stagionale dal 1816 al 1941 200
Intervalli di Tempo Cui Fare Attenzione 202
Livello di Minimo Estremo o Base per il Cotone 202
Cotone—Singoli, Doppi e Tripli Massimi e Minimi 203
Cicli di Lungo Periodo e Fasi di un Mercato Toro 229
I Movimenti del Cotone e gli Intervalli di Tempo dal 1884 al 1941 230
Ultimi Massimi o Minimi Stagionali 232
Volume di vendite del cotone 232
Raccolti Record del Cotone 235
I Raccolti del Cotone negli Stati Uniti 236
Oscillazioni del Cotone dal Massimo al Minimo— Intervalli di Tempo 244
L’OLIO DI SEMI DI COTONE 251
Cambiamenti Stagionali dal 1904 al 1941 251
Prezzi di Massimo e di Minimo per l’Olio di Semi di Cotone 253
I Livelli di Resistenza: dal Minimo di 225 fino a 2815 253
I Singoli, Doppi e Tripli Massimi e Minimi dell’Olio di Semi di Cotone 254
IL BURRO 256
I Prezzi di Massimo e di Minimo del Burro in Contanti ed i Futures di Novembre e di Dicembre 256
Livelli di Resistenza del Burro 257
Il Trend Stagionale—dal 1921 al 1941 258
Il Burro—Esempi di Punti di Acquisto e di Vendita Vicino a Doppi e Tripli Minimi e Massimi 259
I FUTURES SUL CACAO 263
I Cambiamenti Stagionali del Future sul Cacao di Settembre dal 1925 al 1941 263
I Livelli di Resistenza 264
Massimi e Minimi Estremi del Cacao—Prezzi in Contanti 264
Il Cacao di Settembre—dal 1925 al 1941—Doppi, Singoli e Tripli Massimi e Minimi e i Livelli di Resistenza 265
I FUTURES SUL CAFFè 268
I Cambiamenti Stagionali del Trend 268
I Futures di Maggio del Caffè Rio, Trattati a New York in Cents per Libbra 270
Il Caffè di Maggio–Santos—Contratto D 283
LE UOVA - I Prezzi dei Futures e Le Variazioni di Prezzo 286
Massimi e Minimi Stagionali per le Uova 286
I Prezzi di Massimo e di Minimo Annuali e le Oscillazioni 287
I livelli di Resistenza per le Uova 288
Esempi di Trading sui Contratti Future di Ottobre e di Dicembre sulle Uova a Chicago 288
LE PELLI 291
Cambiamenti Stagionali delle Pelli—dal 1924 al 1941 292
Le Oscillazioni dal Minimo Estremo al Massimo Estremo e dal Massimo Estremo al Minimo Estremo 293
Doppi e Tripli Massimi e Minimi, Livelli di Resistenza, Punti per
Acquistare e per Vendere 294
I FUTURES SUL PEPE NERO 299
Prezzi del Massimo e del Minimo Annuali 299
Massimi e Minimi dei Futures di Luglio sul Pepe Nero 300
LE PATATE 302
Prezzi di Massimo e di Minimo Per le Patate a New York, dal 1914 al 1941 302
I FUTURES SULLA GOMMA 303
Le Oscillazioni Della Gomma—Dal 1890 Al 1941 304
Gomma—I Cambiamenti Stagionali dal 1890 al 1941 305
Sintesi ed Esempi sui Futures della Gomma di Settembre 307
I FUTURES SULLA SETA 311
Cambiamenti Stagionali del Trend 313
I Livelli di Resistenza per la Seta 313
Esempi di Massimi e di Minimi sui Futures della Seta di Marzo e di Settembre 313
I FUTURES SULLO ZUCCHERO 316
I Futures sullo Zucchero—Il Trend Stagionale dal 1915 al 1941 317
Massimi e Minimi Stagionali 317
Doppi, Tripli, Singoli Minimi e Massimi 319
LA LANA 324
Massimi e Minimi dal 1913 al 1941 325
ConclusionI 326
NUOVE REGOLE PER FARE TRADING CON LE COMMODITIES
Prefazione 327
I Movimenti Rapidi Correggono la Tendenza in Tempi Brevi 328
Il Tempo fa Cambiare il Trend 328
Il Tempo Inverte il Trend sul Livello Massimo 329
Il Tempo Inverte Il Trend sul Livello Minimo 330
Movimenti di Prezzo Normali 330
Movimenti Temporali Normali 330
Intervalli di Tempo 331
Oscillazione di Prezzo Fuori Equilibrio 332
Prezzi da Utilizzare come Segnali di Variazioni del Trend 332
Esempi—Massimi e Minimi Estremi dei Semi di Soia 332
Le Notizie Importanti Provocano dei Cambiamenti del Trend 334
Il Trading Più Redditizio sulle Oscillazioni 335
Grafici delle Oscillazioni 336
Grafico delle Oscillazioni Settimanali 336
3 Regole per Determinare i Prezzi Estremi 337
Giorno di Segnale di Inversione 337
I Gaps e le Indicazioni che Danno sui Cereali 338
Gap al Rialzo 338
Gap al Ribasso 338
Cause dei Gaps 339
Gaps di Chiusura al Rialzo 339
Gaps di Chiusura al Ribasso 340
Numero di Gaps 341
Gaps Interni 342
Gaps in Apertura di Nuove Opzioni 342
Esempio—Semi di Soia di Maggio 342
Gaps e Limiti Giornalieri 343
Investimenti di Lungo Periodo sulle Commodities 345
Conclusioni 346
La Conoscenza Conduce ai Profitti 347
Grafici 348
APPENDICE 386
Note Alla Traduzione 432